Slik bruker du et flytende gjennomsnitt for å kjøpe aksjer. Det bevegelige gjennomsnittet MA er et enkelt teknisk analyseverktøy som utjevner prisdata ved å skape en konstant oppdatert gjennomsnittlig pris. Gjennomsnittet er tatt over en bestemt tidsperiode, som 10 dager, 20 minutter, 30 uker, eller hvilken tidsperiode handelsmannen velger. Det er fordeler ved å bruke et bevegelige gjennomsnitt i handelen din, samt alternativer på hvilken type glidende gjennomsnitt som skal brukes. Flytte gjennomsnittlige strategier er også populære og kan skreddersys til enhver tidsramme og passer til begge langsiktige investorer og kortsiktige forhandlere, se De tre øverste tekniske indikatorene Trend Traders Trenger å vite. Hvorfor bruke et flytende gjennomsnitt. Et glidende gjennomsnitt kan bidra til å redusere mengden støy på et prisdiagram. Se på retningen av glidende gjennomsnitt å få en grunnleggende ide på hvilken måte prisen beveger seg Vinklet opp og prisen går opp eller var nylig samlet, vinklet ned og prisen beveger seg nedover generelt, beveger seg sidelengs og prisen er sannsynlig i et område. Et bevegelbart gjennomsnitt kan som o fungerer som støtte eller motstand I en opptrend kan et 50-dagers, 100-dagers eller 200-dagers glidende gjennomsnitt opptre som et støttenivå, som vist i figuren nedenfor. Dette skyldes at gjennomsnittet fungerer som en gulvstøtte, så prisen bounces opp av det I en downtrend kan et bevegelig gjennomsnittsmiddel virke som motstand som et tak, prisen treffer det og deretter begynner å falle igjen. Prisen vant t alltid respekterer glidende gjennomsnitt på denne måten Prisen kan løpe gjennom den litt eller stopp og revers før du når det. Som en generell retningslinje, hvis prisen er over et bevegelig gjennomsnittsnivå, er trenden opp Hvis prisen er under et bevegelige gjennomsnittsnivå, er trenden nede. Flytte gjennomsnitt kan ha forskjellige lengder, men diskuteres snart, så man kan indikere en uptrend mens en annen indikerer en downtrend. Types of Moving Averages. Et glidende gjennomsnitt kan beregnes på forskjellige måter. En fem dagers enkelt glidende gjennomsnittlig SMA legger bare opp de fem siste daglige sluttkursene og deler den med fem for å skape en ny gjennomsnitt hver dag hver Gjennomsnittet er koblet til det neste, og skaper singular flowing line. En annen populær type bevegelige gjennomsnitt er eksponentiell glidende gjennomsnittlig EMA Beregningen er mer kompleks, men i utgangspunktet gjelder mer vekting til de nyeste prisene. Plot en 50-dagers SMA og en 50- dag EMA på samme diagram, og du vil legge merke til at EMA reagerer raskere på prisendringer enn SMA gjør, på grunn av den ekstra vekten på de siste prisdataene. Kryptering av programvare og handelsplattformer gjør beregningene, så ingen manuell matte er nødvendig for å bruk en MA. One type MA er ikke bedre enn en. En EMA kan fungere bedre på et aksje - eller finansmarkedet for en tid, og til andre tider kan en SMA fungere bedre. Den tidsramme som velges for et glidende gjennomsnitt, vil også spille en betydelig rolle rolle i hvor effektiv det er, uavhengig av type. Gjennomsnittlig gjennomsnitt Lengde lengre bevegelige gjennomsnittslengder er 10, 20, 50, 100 og 200 Disse lengdene kan brukes på en hvilken som helst tidsramme for diagrammet ett minutt, daglig, ukentlig, etc, avhengig av handelshandelen Horisontal Den tidsramme eller lengde du velger for et bevegelig gjennomsnittspunkt, også kalt tittelperioden, kan spille en stor rolle i hvor effektiv det er. En MA med en kort tidsramme vil reagere mye raskere på prisendringer enn en MA med en lang titt tilbake periode I figuren under 20-dagers glidende gjennomsnitt sporer mer nøyaktig den faktiske prisen enn 100-dagers gjør. 20-dagers kan være av analytisk fordel for en kortere handler siden det følger prisen nærmere , og produserer derfor mindre lag enn det langsiktige glidende gjennomsnittet. Lag er den tiden det tar for et glidende gjennomsnitt for å signalere en potensiell reversering. Tilbakekalling, som en generell retningslinje, når prisen er over et bevegelig gjennomsnittsnivå, blir trenden ansett så Når prisen faller under det glidende gjennomsnittet, signaliserer det en potensiell reversering basert på at MA Et 20-dagers glidende gjennomsnitt vil gi mange flere reverseringssignaler enn et 100-dagers glidende gjennomsnitt. Et glidende gjennomsnitt kan være lengde, 15, 28, 89 , osv. Justering av glidende gjennomsnitt, slik at det gir mer nøyaktige signaler på historiske data kan bidra til å skape bedre fremtidige signaler. Opplæringsstrategier - Crossovers. Crossovers er en av de viktigste bevegelige gjennomsnittlige strategiene. Den første typen er en prisovergang. Dette ble diskutert tidligere, og er når prisen krysser over eller under et glidende gjennomsnitt å signalere en potensiell endring i trend. En annen strategi er å bruke to bevegelige gjennomsnitt til et diagram, en lengre og en kortere. Når den kortere MA krysser over lengre sikt, er det et kjøpssignal som det indikerer at trenden er skiftende, kalles en Gullkorset. Når kortere MA krysser under lengre sikt, så selger det signalet som det indikerer at trenden skifter ned. Dette kalles død dødsovergang. Gjennomsnittlig gjennomsnitt beregnes ut fra historiske data, og ingenting om beregningen er prediktiv i naturen Derfor kan resultatene ved hjelp av bevegelige gjennomsnitt være tilfeldig - til tider synes markedet å respektere MA-støttemotstand og handelssignaler og andre ganger viser det ingen respekt. En stor problemstilling em er at hvis prishandlingen blir hakkelig, kan prisen svinge frem og tilbake og generere flere trend reverseringshandelssignaler. Når dette skjer, er det best å gå til side eller bruke en annen indikator for å klargjøre trenden. Det samme kan oppstå med MA crossovers, hvor MAs blir forvirret i en periode som utløser flere smaker som mister trades. Moving gjennomsnitt fungerer ganske bra i sterke trender, men ofte dårlig i hakkete eller varierte forhold. Tilpassing av tidsrammen kan hjelpe til i dette midlertidig, selv om disse problemene på et tidspunkt vil sannsynligvis forekomme uavhengig av tidsrammen valgt for MA sA glidende gjennomsnitt forenkler prisdata ved å utjevne det og skape en flytende linje. Dette kan gjøre isolerende trender enklere. Eksponensielle glidende gjennomsnitt reagerer raskere på prisendringer enn et enkelt glidende gjennomsnitt. I noen tilfeller Dette kan være bra, og i andre kan det føre til falske signaler. Flytte gjennomsnitt med kortere blikkringstid 20 dager, for eksempel vil også resesjonen damme raskere til prisendringer enn gjennomsnitt med lengre utseende 200 dager Flytte gjennomsnittlige overganger er en populær strategi for både oppføringer og utganger. MAs kan også markere områder med potensiell støtte eller motstand. Mens dette kan virke forutsigbart, er glidende gjennomsnitt alltid basert på historisk data og viser bare gjennomsnittsprisen over en viss tidsperiode.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som er forbudt kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsbyrå. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee er laget opp av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere. Gjennomgang av Averag e Crossover. Moving gjennomsnittlige crossovers er en vanlig måte handelsmenn kan bruke Moving Averages Et crossover oppstår når et raskere Moving Gjennomsnitt iea kortere periode Moving Gjennomsnittlig krysser enten over en langsommere Moving Average iea lengre periode Moving Average som anses som et bullish crossover eller under som er betraktet som en bearish crossover. Tabellen nedenfor av SP Depository Receipts Exchange Traded Fund SPY viser 50-dagers Simple Moving Average og 200-dagers Simple Moving Average dette Moving Average pair er ofte sett på av store finansinstitusjoner som en lang rekkevidde indikator av markedets retning. Legg merke til hvordan det langsiktige 200-dagers Simple Moving Average er i en uptrend dette tolkes ofte som et signal om at markedet er ganske sterk. En næringsdrivende kan vurdere å kjøpe når kortsiktige 50-dagers SMA krysser over 200-dagers SMA og kontrastvis kan en forhandler vurdere å selge når 50-dagers SMA krysser under 200-dagers SMA. I diagrammet over SP 500, begge potensielle kjøpsskilt Als ville ha vært svært lønnsomt, men det ene potensielle salgssignalet ville ha forårsaket et lite tap. Husk at 50-dagers, 200-dagers Simple Moving Average crossover er en veldig langsiktig strategi. For de handelsmenn som vil ha mer bekreftelse når de bruker Moving Average crossovers, kan 3 Simple Moving Average crossover-teknikken brukes. Et eksempel på dette er vist i tabellen under Wal-Mart WMT-lager. Den 3 Simple Moving Average-metoden kan tolkes som følger. Den første crossover av den raskeste SMA i eksemplet ovenfor, fungerer 10-dagers SMA over det neste raskeste SMA 20-dagers SMA som en advarsel om at prisene kan være reverserende trend, men vanligvis vil en forhandler ikke legge en faktisk kjøps - eller salgsordre da. Deretter , den andre crossover av den raskeste SMA 10-dagen og den tregeste SMA-50-dagen, kan utløse en forhandler for å kjøpe eller selge. Det finnes mange varianter og metoder for bruk av 3 Simple Moving Average crossover-metoden, noen er gitt nedenfor. mer c uventet tilnærming kan være å vente til den midterste SMA 20-dagers krysser over den langsommere SMA 50-dagen, men dette er i utgangspunktet en to SMA crossover-teknikk, ikke en tre SMA-teknikk. En næringsdrivende kan vurdere en pengehåndteringsteknikk ved å kjøpe en halv størrelse når den raske SMA krysser over neste raskeste SMA og deretter inn i den andre halvdelen når den raske SMA krysser over den langsommere SMA. I stedet for halvdeler, kjøp eller selg en tredjedel av en posisjon når den raske SMA krysser over neste raskeste SMA, en annen tredjedel når den raske SMA krysser over den langsomme SMA, og den siste tredjedelen når den nest raskeste SMA krysser over den langsomme SMA. A Moving Average crossover teknikken som bruker 8 Moving Averages eksponentielle er Moving Average Exponential Ribbon Indicator, se Exponential Ribbon. Moving Gjennomsnittlige overganger er ofte sett på verktøy av handelsfolk. Faktisk er overganger ofte inkludert i de mest populære tekniske indikatorene, inkludert MOV-indikatoren Moving Average Convergence Divergence, se MACD Oth de bevegelige gjennomsnitt fortjener nøye vurdering i en handelsplan. Opplysningene ovenfor er kun til informasjons - og underholdningsformål, og utgjør ikke handelsrådgivning eller en oppfordring til å kjøpe eller selge noen aksje-, opsjons-, fremtidige, vare - eller forexprodukt. Tidligere ytelse er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse Trading er iboende risikabelt, skal ikke holdes ansvarlig for noen spesielle eller følgeskader som skyldes bruk av eller manglende evne til å bruke, materialene og informasjonen som tilbys av dette nettstedet. Se full ansvarsfraskrivelse. Advisor Perspektiver gleder seg over gjestebidrag. synspunkter som presenteres her representerer ikke nødvendigvis de av Advisor Perspectives. Gjennomgående-overordnede strategier har fungert veldig bra de siste årene. De forhindret at deres følgere blir investert i aksjer i løpet av techboblen og finanskrisen. Likevel har de fleste av disse strategiene underpresterte det brede aksjemarkedet siden 2009 I denne artikkelen vil jeg anal yze alle mulige bevegelige gjennomsnittsovergangssignaler for SP 500 siden 1928, for å se om disse strategiene gir noen verdi for investorer. Fabrikken s 2007-papir En kvantitativ tilnærming til taktisk ressursfordeling er blitt ganske populær blant investeringsfellesskapet I dette papiret viste han at et veldig enkelt 10 måneders glidende gjennomsnitt kunne brukes som en effektiv investeringsstrategi. For å være mer presis brukte Faber et 10 måneders glidende gjennomsnitt for å avgjøre om en investor skulle gå inn eller ut av en stilling innenfor en bestemt aktivaklasse. Når sluttkursen for en gitt underliggende lukker over 10 måneders glidende gjennomsnitt 10 måneder er omtrent 200 handelsdager investor bør kjøpe, og når prisen lukker under 10 måneders glidende gjennomsnitt, bør investor selge. Siden denne strategien har fungert har vært veldig bra i fortiden, og det er veldig enkelt å følge, mange investorer har vedtatt lignende flytende-gjennomsnittlige crossover-strategier for sine personlige porteføljer. Mange artikler har vært Publisert om hvordan man søker eller forbedrer Fabers ideer. Et annet kjent bevegelig gjennombruddsmønster kalles det gylne krysset. Det oppstår når 50-dagers glidende gjennomsnitt av en bestemt underliggende sikkerhet krysser over det 200-dagers glidende gjennomsnittet. Kravet er at dette betyr en forbedring i den underliggende trendstrukturen for en gitt sikkerhet. Investorer bør flytte inn i kontanter hvis det gyldne krysset blir til et dødskors, der det 50-dagers glidende gjennomsnittet krysser under 200-dagers glidende gjennomsnitt. Innenfor det siste tiåret, De fleste av disse flytte-gjennomsnittlige crossover-strategiene har fungert veldig bra, som vist i diagrammet nedenfor. Dette var hovedsakelig fordi de som beveger gjennomsnittlige strategier, forhindret at deres følgere ble investert i aksjer i løpet av techboblen og finanskrisen. Likevel, det meste av disse overgangsstrategiene har underperformert det brede aksjemarkedet siden 2009, som vist i tabellen under, hvor utbetalingen fra det gyldne korset siden 2009 er avbildet. s hovedsakelig fordi vi ikke har sett en lengre nedgang siden da. Den siste underperformansen av slike strategier er ikke en stor overraskelse i det hele tatt, ettersom alle trend-følgende strategier står overfor den typiske sen-sen-effekten. Derfor er en slik tilnærming kan bare overgå en enkel buy-and-hold-strategi under lengre varige bjørnmarkeder. Imidlertid prøver mange investorer å unngå den typiske sen-in-late-out effekten ved å velge kortere gjennomsnittlig kombinasjon, som selvsagt har den negative effekten av økte handelsaktiviteter. Til tross for at disse bevegelige gjennomsnittsovergangssignalene er ganske populære, har jeg ikke funnet noe forskningspapir som evaluerer alle mulige flytte-gjennomsnittlige crossover-kombinasjoner for å avgjøre om slike strategier gir ytterligere verdi for investorer. s analyser alle mulige bevegelige gjennomsnittsovergangssignaler for SP 500 fra 31. desember 1928 til 11. juni 2014 for å få en upartisk oversikt over fordelene og ulemperne ved slike crossover-signaler. I tillegg på, vil jeg gjerne avgjøre om den siste underperformansen av disse crossover-signalene i forhold til en enkel buy-and-hold-strategi er typisk eller bare et midlertidig fenomen. Jeg vil dessuten finne ut om resultatet av en bestemt crossover-strategi har en tendens til å være stabil eller mer tilfeldig i sin natur For enkelhet har jeg antatt en null nominell avkastning dersom en bestemt strategi ble investert i kontanter. I vårt eksempel er det ingen godtgjørelse for transaksjonskostnader eller meglerkostnader. I de følgende diagrammene analyserer jeg forskjellig type nøkkeltall z-akse, og tidsrammen for hvert enkelt bevegelige gjennomsnitt er plottet på henholdsvis x - og y-aksen. For eksempel kan nøkkelverdien for den gyldne kryssestrategien 50 200 bli funnet hvis du søker på krysspunktet av 50-dagers glidende gjennomsnittlig x-akse 50 og 200-dagers glidende gjennomsnittlig y-akse 200 jeg testet alle kombinasjoner av lengder i dager med bevegelige gjennomsnitt som krysser over hverandre. Alle bevegelige crossover-strategier gir noen form for m Økimum tap reduksjon Hvis vi vurderer det faktum at den største nedgangen fra SP 500 var 86 i løpet av 1930-tallet, blir den viktigste fordelen med slike strategier ganske åpenbare. Totalt var det bare tre kombinasjoner av dager 70 75, 65 80 og 70 80 som opplevde et maksimalt tap som overskrider det maksimale tapet fra SP 500 Alle andre kombinasjoner hadde mindre tap enn en typisk buy-and-hold-strategi. Spesielt i området fra 50 240 dager til 220 240 dager var det maksimale tapet mellom -40 og 060 , noe som er ganske oppmuntrende forhold hvis vi vurderer 86 1 fra SP 500. Som vi kan se at i denne regionen var denne reduksjonsreduksjonen eller tendens til å være ganske stabil over tid, kan dette området beskrives som et platå. Hvis dette effekten var en tilfeldig variabel innenfor det bestemte tidsområdet, ville det ha vært mange flere pigger i dette området. Derfor vil små tilpasninger innenfor tidsrammer av noe bevegelige gjennomsnitt sannsynligvis ikke ha stor innflytelse i det hele tatt, med hensyn til dette forholdet Saken er ganske annerledes hvis vi analyserer området rundt 1 100 dager til 1 200 dager I det området kan små justeringer innenfor tidsrammen for hvert bevegelige gjennomsnitt føre til ganske forskjellige resultater og er derfor svært sannsynlig å være tilfeldig. Et annet typisk forhold er at Etter hvert som antall bransjer øker, blir begge glidende gjennomsnitt kortere. Dette skyldes selvsagt transaksjonskostnader. Derfor foretrekker de fleste tilhengere av en slik strategi en kombinasjon av kortsiktige og langsiktige glidende gjennomsnitt til redusere totalt antall bransjer. Hvis vi fokuserer på den årlige ytelsen til disse bevegelige gjennomsnittsovergangssignalene siden 1929, kan vi se at alle kombinasjoner har gitt en positiv avkastning siden da. Dette resultatet er ikke en stor overraskelse i det hele tatt, da SP 500 har steget med nesten 8000 siden da. Derfor bør enhver kontinuerlig deltakelse i markedet ha ført til en positiv ytelse. Et annet interessant punkt er den historiske evnen til disse crossover-signaler å overgå en enkel buy-and-hold-strategi I den andre grafen markerte vi bare de flytte-gjennomsnittlige crossover-kombinasjonene som har klarte å overgå en buy-and-hold-strategi. Vi kan se at den beste kombinasjonen 5 186 klarte å genererer en årlig overkant av 1 4 i gjennomsnitt uten transaksjonskostnader. Likevel kan vi se mange toppene i den grafen. De fleste utfallene er høyst sannsynlig å være tilfeldige av deres natur. For eksempel leverte 5 175-kombinasjonen en årlig overkant av 1 3 i gjennomsnitt, mens 10 175 crossover-outperformance var bare 0 3, og 20 175 undervurderte markedet med nesten 0 5 i gjennomsnitt. Derfor er ytelsen til de fleste crossover-signaler avhengig av rent flaks. Saken er litt annerledes hvis vi fokuserer på området mellom 1 100 200 240, da alle kombinasjoner i dette området klarte å overgå SP 500. Overprestasjonen var ganske stabil over tid, da små justeringer innen tidsrammen for hvert glidende gjennomsnitt ikke l ead til store forskjeller i forhold til outperformance Likevel var den årlige outperformance i den regionen bare 0 58 i gjennomsnitt. Vær oppmerksom på at jeg ikke har tatt med noen transaksjonskostnader i vårt eksempel. Generering av absolutt avkastning. Utnyttelse er bare en side av historien Investorer kan også være interessert i å generere absolutt, i stedet for relativ positiv avkastning. Jeg så på evnen til enhver glidende gjennombruddskombinasjon for å generere absolutt positiv avkastning. Jeg analyserte hvor mange signaler av hver glidende gjennomsnittskombinasjonskombinasjon som var lønnsom tidligere, uttrykt i prosentbetingelser Mange kombinasjoner leverte lange signaler, som har vært lønnsomme mer enn 50 av tiden Området rundt 50 120 dager til 200 240 dager har en tendens til å være ganske stabil, da prosentandelen av absolutte positive signaler øker sakte til toppen Det ser ut til at noen bevegelige gjennomsnittskombinasjoner har muligheten til å prognostisere økende markeder. Dessverre holder dette ikke i det meste tilfeller da prosentandelen av absolutte positive signaler sterkt avhenger av hvor mange dager hver glidende gjennomsnittskombinasjon ble investert i SP 500. Dette blir ganske åpenbart dersom vi vurderer at SP 500 har steget litt mindre enn 8 000 siden 1929. Enhver eksponering for markedet i denne tidsperioden er høyst sannsynlig å gi en positiv avkastning. Denne effekten kan ses på den andre grafen nedenfor, som viser gjennomsnittlig lengdesignallengde for hver bevegelige crossover-kombinasjon målt i dager. Hvis vi sammenligner begge grafer, kan vi se et sterkt forhold mellom gjennomsnittlig signallengde og prosentandelen positive signaler. Likevel har enkelte kombinasjoner en tendens til å være bedre egnet for å fange en positiv trend enn andre. Som enhver gjennomsnittlig kombinasjon kan bare overgå markedet under en langvarig nedtur, Det er også interessant å undersøke hvor ofte et negativt crossover-signal i kontrasignalet kunne overgå markedet. I et slikt tilfelle må SP 500 ha e utført negativt i løpet av den aktuelle tidsperioden. Forholdet kan også ses som sannsynligheten for at et bearish crossover-signal indikerer en lengre nedtur. Som du kan se i grafen nedenfor, utførte SP 500 negativ på mindre enn 50 av alle tilfeller etter En hvilken som helst glidende gjennomsnittlig crossover-kombinasjon blinket et bearish crossover-signal. I tillegg er grafen ekstremt spikket, noe som indikerer at dette dårlige resultatet har en tendens til å være helt tilfeldig. Bunnlinjen. Til tross for at de fleste bevegelige gjennomsnittsovergangssignaler gir noen form av maksimal tap reduksjon i forhold til en buy-and-hold strategi, er deres evne til å overgå det underliggende markedet begrenset. Dessuten har den siste underperformansen av slike crossover-signaler siden 2009 vært et typisk fenomen i stedet for en midlertidig. Dette skyldes at en negativ crossover signalet spår ikke nødvendigvis betydelige og langsiktige nedgangstider, eller bære markeder. Likevel, hvis investorer er mer fokusert på maksimal draw-d Egen reduksjon, slike overgangssignaler er verdt å se på, selv om de absolutt ikke bør være den eneste informasjonskilden. Paul Allen er leder for kvantitativ teknisk markedsanalyse av en uavhengig forsknings - og investeringsrådgiver for valgt aksjemarkedsinformasjon.
Comments
Post a Comment