San Francisco Skatteaksjeopsjoner

Hvordan Twitter-skattebruken koster byen 30 millioner mer i 2014 enn 2013. Når borgmesterens kontor lauder suksessen til den fortsatt kontroversielle samfunnsmessige avtale for 2011, vekselvis omtalt som en skattepause og et skatteinnsats, som hadde som mål å forankre bedrifter som Twitter i San Francisco, blir det vanskelig å argumentere, men viktig å klargjøre. En spasertur ned Market Street vil ta deg forbi andre mottakere av byen s 1 5 prosent lønnsfradragsavgift, som Zendesk, en av 20 primært tekniske bedrifter å ta fordel av programmet Du kan også stoppe på noen av de mange nye restaurantene som er fremhevet i den nylige New York Times-artikkelen, San Francisco Street Transformed by Food. Det er klart at en revitalisering av et bestemt slag finner sted. Men i 2014 , ifølge data gitt av byens kontrollør s kontor og analysert av Chronicle og forretningstider byen mistet ut 34 millioner i skatter gjennom debatt programmet som er full 30 millioner flere t Han skatter byen frem i 2013 Det skal bemerkes at i det året mottok byen fortsatt 3 4 millioner fra bedrifter i skattefrit sone. Men hvor kom det store hoppet fra. Det er så lett Som byens tjenestemenn forklarer, San Francisco inkluderer aksjeopsjoner i lønnsskattberegningen Et år etter at insentivpause trådte i kraft i 2012 holdt Twitter sin 25 milliarder opprinnelige offentlige tilbud Zendesk fulgte på 100 millioner neste år. Disse var inkludert i 2013 s tall, men har nå blitt tatt i betraktning for 2014 tally. Critics av ​​Twitter Tax Breaks effekter peker på forskjellen i rikdom, endemisk i Amerika og på full skjerm i San Francisco Det må være en balanse i de slags investeringer som vi lager, Angelica Cabande, direktør for South of Market Community Action Network, fortalte krøniken. Ikke bare gjør dette kjører opp leie og driver ut små mamma og pop-bedrifter, det s forskyver arbeidsklasse folk som jobber i jobber som hjelper til e city run. I er ikke unnskyldende, Lee har fortalt Chronicle of the move og av suksessen til byens teknologiske sektor generelt er jeg ganske begeistret for hva som har skjedd. I en uttalelse i dag la ordføreren det s ince 2011 , ny energi og investering har skapt en transformasjon langs Central Market med 17 teknologibedrifter, tre samarbeidsrom, to venturekapitalforetak og 40 nye butikkfrontforetak, som har realisert 40 millioner i tilleggsavgiftspliktige salg og så en 17 prosent økning i moms fra 2010 til 2014. I bredere grad er området nå 15 nye kunststeder, for eksempel American Conservatory Theatre s Strand Theatre og den nye CounterPulse teateråpningen på Turk Street i måneden Ti av disse kunstorganisasjonene ble flyttet fra - risk eiendom til en ny Central Market Tenderloin-plassering, slik at de kunne sikre et langsiktig hjem I flere tiår har Central Market lidd av noen av de høyeste kommersielle og butikknivåene i byen vår og st ubønnelig motstått velmenende forsøk på revitalisering I dag er Central Market i sentrum for ny jobbdannelse, rimelig boligproduksjon og kunst i San Francisco, og bringer millioner av dollar i nye inntekter for å finansiere viktige bytjenester. Hans konklusjon Denne forandringen som gir fordeler alle innbyggere i Central Market og Tenderloin nabolag og hele vår by ville ganske enkelt ikke ha skjedd uten Central Market Tenderloin Lønnskatt Utelatelse. Som Twitter skraper kontor utvidelse planer og kutter 240 jobber i San Francisco øyeblikket er moden for kritikk av Central I tillegg til denne kritikken, ville Lee peke på byens sysselsettingsrate, som har gått fra 9 4 prosent i 2011 til 3 6 prosent i dag midt i jobbene sine, jobber, jobbmantra eller byen s budsjett, som er opptil 8 6 milliarder fra 6 8 milliarder i 2011 Men hans kritikere peker på den immaterielle, og kanskje uberegnelige, kostnaden for suksess. Å holde opp til d spiste I 2014 var bare seks selskaper kvalifisert for skatteprogrammet, ned fra 11 i 2013 og mens kritikharpe på de 34 millioner tapte, har tallene for nettovinst fra bedrifter i lønnsfrit skattefrit område for 2014 ennå ikke blitt utgitt. I fjor hevdet sjeføkonomen Ted Egan i San Francisco at nettoøkningen i langsiktige skatteinntekter fra skatteslaget ble estimert til å være 54 millioner over 20 år. Ta kontakt med forfatteren av denne artikkelen eller epost med ytterligere spørsmål, kommentarer eller tips. Taxing aksjeopsjoner bare i San Francisco ikke lenger. Ideen er å fortsette å øke teknologibedrifter fra å forlate. San Francisco er en komplett outlier på problemet. San Francisco s forretningsskatt er belastet på lønn og dekker lønninger, lønninger, bonuser og andre former for kompensasjon Den 1 5 prosent virksomhetsskatten pålegges selskaper med lønn over 250 000. Uten en aksjeopsjonsfritak vil teknologibedrifter, som stole på mulighetene for å tiltrekke og beholde ansatte, flykte fra byen, advarte Far Rell. Det er ikke en liten skatt eller bare et lite problem. Dette er et stort problem, sier Farrell. Tech-selskapene kan ikke fortsette å operere i San Francisco med denne skatten. Det er ikke en sløret trussel. Jeg tror det er realitypanies som Twitter, Zynga og Yelp. fortalte byens tjenestemenn at San Francisco s skattekode kunne tvinge dem ut Twitter planlegger nå å flytte til Mid-Market-området for å dra nytte av en nylig godkjent skattebrudd på nye leieavtaler for selskaper som ligger der. Det er ukjent hvor mye av byen s lønnsskattinntektene stammer fra aksjeopsjoner fordi tallet ikke er spesifisert, sier byens tjenestemenn Farrell, at dagens beløp kan være relativt lite, men er satt til å eksplodere som teknologibedrifter vokser og går offentlig. Twitter indikerte sin første års skatteregning som dekket aksjeopsjoner ville være over 50 millioner, sier Farrell. Andre tror at tapte inntekter kan være betydelige, og tiltaket kommer på bakgrunn av et budsjettunderskudd på 306 millioner for neste regnskapsår. Men det øker også samarbeidet ncern at byens lønnsskatt straffer voksende bedrifter og presser dem til å forlate byen. Hvis de gjør det, skal de ta jobber og tilknyttede skatteinntekter hos dem. Styret av veileder David Chiu har jobbet med å overhale byens forretningsskatt for over et år og har bedt om en valgmåling, sannsynligvis neste år, har noe byadvokat Dennis Herrera også bedt om. Oppsynssjef Ross Mirkarimi innførte forrige måned lovgivning som ville gi et toårig moratorium for å beskatte aksjeopsjoner med det uttrykkelige målet om å stoppe noen blødning av selskaper som er i ferd med å forlate. Farrell sier at det ikke er nok Permanent å fjerne aksjeopsjoner fra lønnsskatten er måten å overbevise teknologibedrifter om å forbli her på lang sikt, sa han. Chihi planlegger et tredje forslag til adresse aksjeopsjoner basert på en snart-å-bli utgitt analyse av byens s økonomi. Vi må ha alle fakta når vi bestemmer hvordan vi skal fremme innovasjon fra det 21. århundre, samtidig som vi beskytter viktige bytjenester, sier Chiu. Taksplanlegging for aksjeopsjoner. Først på to deler. Som en del av kompensasjonspakken med Joe fikk 25 000 incitamentsfond på. satser på ISO og 20.000 ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner ikke-quals, sammen med en årslønn på 100.000 1. januar 1999 Se diagram for beskrivelse av vilkår. Joe er singel og leier en apart. ment 2. mai 2000 utøvde Joe 10.000 ISOs og mottatt fullstilt aksje når aksjen handlede på 100 aksjer Aksjene er nå verdt bare 30 aksjer. Skulle Joe være opptatt av skatter i 2000, selv om han ikke har solgt noe lager Hvis ja, hva er hans skattbit? Joe kunne ha en veldig høy skatteregning I det øyeblikket han utøver noen av sine ISO-er, utløses en potensiell Alternativ Minimumskatt AMT-ansvar på forskjellen mellom det han betalte og hva aksjen er verdt på treningsdatoen. I tillegg er Joes arbeidsgiver Tjener ingen penger til hjelp til å betale for hans ventende skatt på aksjen, så han hadde bedre vært forberedt med kontanter innen 15. april 2001. Alternativ Minimumskvote Å utøve alternativet fører til skatteforpliktelse. Når du utøver ISO, forårsaker du en skattepliktig hendelse, og du kan betale AMT på aksjen mottatt Så, om verdien av aksjen øker eller senker fra den datoen fremover, kunne Joe skylde AMT på aksjens verdi på den dagen han utøvde sine opsjoner. Da Joe utøvde 10.000 ISOs i mai, genererte han en 1 million papir får 10.000 aksjer x 100 og deler 1 million, selv om han ikke solgte. Denne gevinsten rapporteres ikke under det vanlige skattesystemet, men anses som et skattepreferanseelement under den skumle AMT, et skyggeavgiftssystem aktivert når en skattyter har skattepreferanse elementer over en viss terskel. I Joe s tilfelle er den føderale AMT 281 000 og California AMT 69.500 for en samlet skatt på 350 500 Skatten skal betales 15. april 2001, selv om aksjekursen på 70 prosent har gått ned fra utøvelsesdagen o f 2. mai 2000, og er nå verdt bare 300 000. Selg av aksjen krever også skattebetalinger. Når Joe selger en ISO-lager, blir han beskattet under det vanlige skattesystemet på kort eller lang sikt med forskjellen mellom markedets salgspris og kostnaden for hans opsjon Merk Hvis aksjesalget oppstår i et skatteår etter at ISOs er utøvd, kan det være en AMT-kreditt som reduserer avgiften under det vanlige systemet. Kortfristet eller langsiktig kapital gevinster. AMT vil ikke gjelde dersom Joe selger aksjen før utgangen av 2000, den siste handelsdagen er 29. desember. Men salget av aksjen før 1. mai 2001 vil gi en kortsiktig kapitalgevinst, beskattet til ordinære skattesatser så høyt som 45 2 prosent kombinert føderal og California, siden Joe ikke ville oppfylle 12 måneders eierskapskrav for fortrinnsrett langsiktig kapitalgevinsterbehandling maksimalt 27 5 prosent kombinert føderale og statlige. For å eliminere den truende 350 500 AMT bitt , Joe kunne selge aksjen for 300000 med D ec 29 og betale ca 45 2 prosent i skatter på 300 000, likvidere med 164 400 i etterskuddsmessig fortjeneste. Men ugjennomtrengelig et tvunget salg av aksjen før slutten av året kan være, det slår et salg mellom 1. januar og april 15, 2001 Et salg mellom disse tider blir beskattet som en kortsiktig kapitalgevinster, og betyr at Joe skylder 350.500 AMT for 2000, men vil netto bare 300.000 i inntekt for å betale skatt. Du bør ikke betale noen ekstra skatt på aksjen salg fordi is. AMT kreditt bør eliminere skatten imidlertid Joe vind opp 50.500 i hullet. Leksjonen Hvis du er i Joe s situasjon og planlegger å selge ISO lager for å betale en AMT ansvar, selg den før årets slutt. - Jeg kan betale AMT. Joe kunne utøve og selge nok ikke-quals til å betale AMT på sin ISO-aksje. Når en ikke-kval er utøvd, beskattes spredningen som ordinær inntekt, og selskapet er pålagt å holde tilbake for skatt. Joe er beskyttet dersom aksjekursen faller Også det er ingen AMT på nonquals. By å utøve en d selger i år 18.000 aksjer med ikke-quals på 30 aksjer for 540.000, kunne Joe betale AMT med etter skatt-inntektene fra aksjesalget 18.000 x 30.540.000 540.000 x 35 prosent skatt 189.000 i skatt 540.000 - 189.000 351.000 - knapt nok til å dekke AMT. Remember, er Joe beskattet på 540 000 som ordinær inntekt, men hans samlede skattesats på ordinær inntekt er ca 35 prosent i stedet for 45 2 prosent. Hvorfor fordi så lenge AMT skatteplikt er høyere enn det vanlige skatteforpliktelse, tilleggsinntekt er beskattet ved AMT-raten 28 prosent føderale 7 prosent California 35 prosent kombinert. Merknad Joe er under AMT-regimet i år, kan han ikke trekke California-inntektsskatt som en spesifisert fradrag. Hvis det er mulig, bør Joe betale sin California skatter i 2001 for å oppnå spesifisert fradrag for statsskatt betalt på hans avkastning i 2001. Joe har opplevd ulempen ved å motta ISO som kompensasjon. I et nøtteskall, når et alternativ er utøvd, for å oppnå fortrinnsretten kapitalgevinster, må Joe vente en hel 12 måneder før han selger aksjen. I løpet av den tiden tar Joe risikoen for at aksjen ikke faller vesentlig. Hvis det gjør, kan Joe være i store problemer, med mindre han har penger for sin skatteplikt. Neste Skatteplanlegging for de som mottar stillingsopties. Taksadvokat Robert L Sommers er Skatteprofeten Informasjonen i denne kolonnen er kun for utdanningsformål og utgjør ikke juridisk eller skattemessig rådgivning. Rådfør deg med din rådgiver før du tar noen skattemessige beslutninger. Send Send Spørsmål til Skatteprofet, Samredaktør, San Francisco Eksaminator 110 Fifth St. San Francisco, CA 94103 Eller e-post til eller faks til 415 957-9428 Sommers prisbelønte nettside finnes på lt.